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在之前《什麼是支撐與壓力?》一文中講解過支撐與壓力,本站也可以索取免費的K棒和K線型態教學(索取請按此),相信大家在閱讀之後會對股市的圖表有一定概念。這次就來講解量價關係,可以與之前學的一併配合使用。
什麼是成交量?
一個基本概念,假設成交量有1000張,即代表有1000張買入,也有1000張賣出,因為一定要有賣才有買,一來一回,買入和賣出的量一定是相等的。
要留意的是,新手可能會誤會成交量所顯示的顏色是代表買入量或賣出量,但其實只是代表著今日的收盤價大於、小於還是等於昨日的收盤價。
成交量的顏色通常分為三種顏色,紅色、綠色以及黃色(部分軟體會以黑色代替黃色)。
今日收盤價>昨日收盤價:成交量顯示紅色。
今日收盤價=昨日收盤價:成交量顯示黃色或黑色。
今日收盤價<昨日收盤價:成交量顯示綠色。
*以上為台股的顏色代表,與K棒顏色相似,在國外可能會是相反的意思,請再通過收盤價來確認顏色代表的意義。
什麼是量價關係?
量價關係可以說是一種供需關係。
成交量增加,股價的波動度也很可能會隨之增加。通常能透過成交量放量,甚至爆大量來判斷多空的方向和趨勢有沒有持續性。
成交量是否放量,要與股票自身作比較,去比較過往的成交量是否特別多或特別少,而不是把不同的股票放一起比較。
所謂的「量先價行」,是運用成交量作為指標,因為成交量通常會領先股價反應行情。
正在走多頭的股票需要放量,成交量越大的股票,代表流動性愈大,反映市場上的交易愈熱絡,愈容易吸入資金進駐,股價容易出現更大的動能。所謂「有量就有價」,如果能夠量滾量,也就意味多頭的續航力度可以期待了。
窒息量與凹洞量
但另一個情況是,正在走空頭的股價在下跌了一段時間後,此時出現極少的成交量,也就是所謂的「窒息量」,成交量只有近期最大成交量的十分之一左右,代表買賣雙方都無意買入或賣出,空方力度減弱,也代表著繼續下殺的力度減弱,通常是種股票落底的訊號。
與之相似的還有「凹洞量」,亦是出現在股價下跌一段時間後。雖然不是跟最大成交量相比,但也有成交量明顯萎縮的現象。往後回看會發現當天的成交量跟前後交易日成交量相比,是明顯凹進去的,可視為當天的股票價值浮現,大家都很惜售不想賣出。預視著股價開始從谷底反彈,股價有可能大漲。
量價配合
一般而言,股價與成交量同漲同跌,也就是走勢相同的話,稱之為量價配合。但若果兩者走勢相反,便是量價背離。

9種量價關係
1)量增價漲—多頭行情
量增價漲表示著該檔股票正吸引著更多的投資人進場,股價通常會呈現多頭型態。但如果已經漲了一段時間,突然爆出大量,就要留意是否主力或是投信、外資是否準備撤退,所以在出貨了。
2)量增價跌—空頭行情
量增價跌代表該檔股票的賣壓很重,後續還可能會繼續往下測支撐。但如果已經跌了很久才出現量增,也可能是意味著有投資人認為股價開始見底,進場掃貨吸納籌碼。
3)量增價平—偏多看待
成交量增加但股價不漲,意味著未來的局勢有可能會反轉。但如果是發生在上漲初期,則有可能只是主力刻意壓價,想要多吸納籌碼之後才拉抬股價。
4)量減價漲—出現背離
量減價漲表示主力可能在控盤,讓散戶投資者不容易買進,股價在主力的拉抬下,股價會逐步提升。如果已經上漲了一段時間,就要留意這可能意味主力拉抬力度減弱,接下來可能會下跌。
5)量減價跌—偏空看待
量減價跌表示該檔股價正在轉弱,之後很可能走空頭。除非後續有爆大量的交易出現,才有望止跌。因為成交量少沒有支撐,難以判斷股價會跌多深,通常會採觀望態度。
6)量減價平—籌碼安定
量減價平代表股價變動小,雖然難以就此推估未來走勢,但也代表著籌碼安定下來。可以先觀察後續變化,等待放量決定多空方向,再決定如何操作。
*等待主力拉抬 股價容易飆漲
7)量平價漲—多方延續
量平價漲通常出現在前段已有漲勢,所以主力不需再大量成交以拉抬股價的階段,可視為多方的延續。但如果持續盤整、後繼無力,就要小心股價可能會隨之下跌。
8)量平價跌—空方延續
量平價跌表示股價和交易量都未有明顯變化,可能意味未有主力進場,或是主力不想表態,股價可能會繼續往下,直至出現爆量或窒息量為止。
9)量平價平—盤整格局
量平價平代表多方與空方勢均力敵,還沒有有力主持局面的主力出現,很可能處於盤整階段,投資者也在觀望。
