永豐美國科技ETF 00886

很多朋友想要投資美股但又覺得開外國證券戶口麻煩,或是認為投資金額少的話匯款手續費很不划算,用複委託的話又不適合經常交易,想定期作投資都可能有種被手續費吃掉報酬的感覺。

現在台股的ETF愈來愈多,想要在台股市場投資美股,也愈來愈方便。今年初(2021年),永豐美國科技ETF(00886)正式上市,目前看來還不錯,有興趣的朋友請繼續看下去。

直接投資這類ETF的最大好處是,投資美股但不用開外國的證券戶口,也不需要透過複委託,相對來說簡單方便,也較複委託的手續費便宜。

但它的缺點就是與美股有交易時段的落差,ETF的價格很容易出現跳空的情況,畢竟台股收市後美股才開市,美股收市後台股才開市,就會形成價格與淨值上的落差。只要是投資外國的標的,開市時間與台股不同步都會有類似情況,且難以避免,所以個人覺得是還好,只要ETF的折溢價在1%之內都是可取的。


永豐美國科技ETF(00886)基本資料

永豐美國科技ETF(00886),追蹤的是NYSE FactSet U.S. Tech Breakthrough Index,目前有超過一百檔股票,挑選成分股的市值條件為5億美金,單一個股權重上限為4%。每年調整成分股,每半年調整權重。於本年初成立,是一檔很新的ETF。管理費為0.35%與保管費為0.21%,沒有配息無漲跌幅限制

目前比較大的問題在於它的日均成交量大概是四百張上下,成交量不算多,但持有幾張的話也不太會有出脫不了的情況,流動性其實比曾經在REITs文章中提及過的群益道瓊美國地產ETF(00714)好多了。


成分股介紹

永豐美國科技ETF(00886)持股明細
永豐美國科技ETF(00886)持股明細

前十大成分股包括有微狄亞(輝達,NVDA)、Alphabet(谷歌Google母公司,GOOGL/GOOG)、臉書(FB)、微軟(MSFT)、蘋果(AAPL)、人力資源網公司(Salesforce.com,CRM)和亞馬遜(AMZN)等,雖然看起來與另一檔投資美股的ETF FANG+有點像,但永豐美國科技有*單一個股權重上限4%的設置,所以就算前幾大成分股有重複,成分股同樣的漲跌幅並不會為ETF帶來相似的影響。

*從持股明細裡有部分持股會顯示超過4%,多半是因為購入後股價升值導致份額增加的,ETF會在調整成分股的時候也一併調整持分。像上一次占權重最多的是Alphabet,因股價升值也拉到4.22%左右,這次就有相應調降了一點權重。而像輝達就是因準備分割股票的消息帶動股價上揚,這次的排名從上次的第四位,一口氣爬上榜首,權重也有3.71%變成4.29%。但總的來說,這檔ETF的持分股都會維持在4%上下,頂多只會暫時輕微超出一點。

從成分股可見,頭十大的公司其實大多已是大家都耳熟能詳的龍頭企業,成長的爆發力雖未及那些革命性創新的「獨角獸」中小型企業,但相對來說公司的體質較佳,且已在市場上屹立多年,股價波動較低而公司發展也較穩健。換句話說就是投資這類公司不太可能出致命的大錯,就算有危機出現,這類的大型跨國企業也比較有能力應付及解決

而這些企業雖然已是業界龍頭,但也沒有放緩腳步,依然持續創新發展。雖然它們的創新未必是劃時代突破性的,但仍然能為它們保持一定的競爭力。像是蘋果,也沒有安分於電腦或手機市場,近年積極拓展開發穿戴的AR/VR用品,和銳意加入電動車市場,相信這些大企業更明白不進則退的道理。

很多公司在之前一些ETF或個股中有介紹過,這次值得一提的是,排名第六位的人力資源網公司(Salesforce.com,CRM),也算是這幾年冒起的後起之秀,在成長股裡頭可算赫赫有名。尤其是去年(2020年)很多成長股的股價都突飛猛進,Salesforce也不例外,甚至打入道瓊的成分股。Salesforce是全球客戶關係管理軟體的龍頭公司,利用SaaS (軟體即服務),將軟體整合到不同企業的促銷購買流程,以配合人力資源管理。愈多企業採用Salesforce的服務,Salesforce的資料庫就愈大,愈有分析和改進服務的優勢,讓它更能為不同的企業打造更切合需要的客戶關係、行銷、分析、應用發展等服務。

因成分股眾多,截圖未能盡錄,完整及最新持股狀況可點擊這裡查閱。像成分股持分比排名稍後的迪士尼(DIS),除了傳統的動畫、主題公園、旅遊業務和各種聯名產品外,也積極併購影視企業,例如2009年併購漫威娛樂,這幾年也顯著為盈利帶來正面影響。除此之外,迪士尼近年也努力發展網路媒體,Disney+的發展甚至開始令巨頭Netflix(NFLX)感到壓力,可見這類龍頭企業也並沒有不思進取,反而是尋求擴展市場。


為什麼永豐美國科技會比FANG+更適合保守一點但又想嘗試投資創新科技的人?

投資統一NYSE FANG+ ETF(00757)的話,在交易前是需要簽署特殊風險預告書的,因為FANG+ ETF只追蹤指數成分股中的最低下限檔數,整個ETF僅有10檔成分股,雖然是鎖定了行業的龍頭股,理應比較穩定。但由於僅有10檔股票,仍然很容易受單一個股股價波動影響,亦很有可能影響追蹤指數基金績效表現。ETF的本意是分散風險,顯然只有10 檔股票來說,分散風險的作用是不夠的。它很可能會有比大盤來得要強的漲幅,相對在回檔時也可能下殺得比大盤要厲害,比較適合風險承受度較高的人

永豐美國科技不一樣,它的成分股有超過一百檔,第一大持份也只是佔了整體的4%左右,雖然也納入一些中小型公司,但畢竟持股分散,仍能有效達到風險分散的效果。儘管它的漲幅可能不會來得那麼兇猛,但相對在大盤回檔時跌幅也會緩和一些。想要投資美股的創新科技,又更傾向保守一點、希望風險能分散一點的投資人,投資永豐美國科技會比投資FANG+ ETF適合。

回溯永豐美國科技所追蹤的NYSE FactSet U.S. Tech Breakthrough Index績效,以美金計價的話,近一年、二年及三年分別為61%、66%、93%的報酬率,波動度29-35%不等,相對FANG+的指數績效波動度為39-45%不等,明顯是穩定一些。

永豐美國科技的績效沒FANG+般大起大跌,相對溫和,沒動度較一般投資創新科技的ETF低,與持股分散有很大關係。也因此,很適合個性相對保守,但又想要分一點資金投資創新科技的朋友。

關鍵字:永豐美國科技, FANG+, NYSE, 創新科技, 投資美股