打包全世界股票的一檔ETF—Vanguard全球股票ETF(VT)

之前介紹過無痛股債配置ETF—AOA、AOR、AOM和AOK,或許你也會發現,如果從長期投資角度來看,股票比例愈高,長期下來的報酬也會比較高。而且因為長期投資以時間來分攤了風險,即使中間可能有一些年份波動較大,甚至虧損,但也無礙長期的整體報酬。

不過,前提是要投資在對的市場,像是美國股市便屬於穩健成熟的市場,回溯歷史也經得起考驗,經濟長期是向上的趨勢。當然,過去不代表未來,但目前來看,美國還是一個很值得投資的市場。

既然股票比例愈高,長期下來的報酬也會比較高,又有沒有排除債券,只有股票的全打包懶人選擇呢?

有的,那便是一檔ETF買下整體國際股市、八千多檔個股的Vanguard全球股票ETF(VT)。


Vanguard全球股票ETF(VT)

Vanguard全球股票ETF(VT追蹤的是富時全球全市場指數(FTSE Global All Cap Index),主要追蹤大盤股,大中小型公司的股票都涵蓋在內,但以大型公司為主。成分股分散在十幾個不同的國家目前有超過8600檔個股,前十大的持股佔比通常在12-16%之間浮動。

VT ETF的總管理費率為0.07%(2022年2月25日前為0.08%,25日調降至0.07%),非常低。採季配息,年化配息率約在1.4-1.6%之間,對台灣的投資者來說可能有點低,但以美股來說還算可以。

VT ETF在2008年6月24日成立,已成立13年,當中也算經歷過一些股災,依舊長期穩步上揚。管理的資產達342億美元左右,規模不錯的。


VT的持股分析

VT ETF前十大成分股與地區分佈
VT ETF前十大成分股與地區分佈

以最新的持股來看,前十大持股佔16.1%,而這十大持股裡頭,全部都是我們熟悉的大型企業。蘋果、微軟、Google、亞馬遜、Tesla、輝達、臉書、台積電、波克夏、JPMorgan。資訊科技、消費品、電動車、通訊、半導體、金融企業都在其中,相信這些企業也不需要再多作介紹。

而由於前十大持股也佔了16.1%,也意味著剩下的八千多檔個股的佔比很小,其餘的單一個股對這檔ETF並沒有多少影響力,前十大持股的影響力會較大,但也沒到單一個股會影響整檔走勢之虞。

雖然VT ETF是投資在全世界,但以投資比例來說,美國佔超過六成,細分的話,其次是日本、英國,我們比較熟悉的台灣也在前十大持股地區之中(畢竟台積電就擠身前十大持股了)。

所以說,VT其實還是偏重投資美國市場,很大程度上會受到美國經濟發展的好壞影響。即便如此,這檔ETF也是有避免過於集中在單一國家進行投資的分散風險作用。

最新持股資訊請參閱官方網站:https://investor.vanguard.com/etf/profile/VT


VT的優缺點

VT的優點是內扣費用低、追蹤誤差小,可以用低成本投資全球整體市場。而且風險分散,畢竟有上九千檔的個股,而且也投資在不同國家市場。但也因為包山包海很分散,好的壞的股票也會被包括在裡頭平均報酬率比不過投資納斯達克指數的QQQ,和投資S&P 500指數的VOO

不過,以近十年、五年、三年的報酬來看,平均也有超過10%的總報酬,其實也相當不錯。只能說QQQ和VOO的整體成績太亮眼了,會讓其他ETF諳然失色,但它們的波動與風險也會相對較VT大。

即使VT ETF其實還是偏重美國股市,但事實上美國股市也的確連賺多年表現優於國際股市,股神巴菲特也說:「千萬不要賭美國輸」,偏重美國也不是什麼不好的缺點。

也許只是幾天的美國股市走勢,並不會影響全球股市的升跌,但若是美股連續下挫,由於美國市場在全球仍然處於主導地位,覆巢之下無完卵,基本上全球也會連動跟著跌

所以即使是分散到全球股票,也不要覺得一定會很抗跌。但是把投資分散到別的國家,還是有機會在美國經濟發展放緩時,帶來一些振奮的動能。

另一方面,VT隨著全球經濟成長而變化,讓投資者不用費心神去考慮投資哪些市場與股票。一檔ETF就能夠投資全球,其實能省卻很多麻煩,不需要自行換匯,也不需要自己在不同地區開證券戶頭或做很多複委託,節省很多時間與交易成本。


總結

人類不斷進步,世界也在持續進步,如果美國退步了被別的國家趕上了,相信這檔ETF也會慢慢調整持股的分佈。這也是ETF的好處,會有專人幫你汰弱留強。

個人認為,只要這個世界沒有被戰爭或災害毀滅,還在繼續進步的話,長期投資這檔ETF也就可以得到世界經濟發展的回報。

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